【興櫃挖寶去】【6474】華豫寧-低估的電子零件代理與電子鎖公司 – part 6

2024半年報已上傳，整理一下上半年狀況與未來展望
2024上半年毛利率為17.49%，營業利益率為4.5%，EPS為1.05元，不過存貨跌價仍認列了3205萬，如果沒有認列跌價損失的話，EPS將會超過1.7元，只能期盼MCU市場盡快回溫，屆時在加上維夫拉克的獲利，盈餘成長將可大幅提升。以下資料擷取至華豫寧113年半年報

技術面來看，月KD來看，目前算是在歷史走勢的低檔，2020之後呈現大三角收斂，成交量也不大，一直到上個月出現了一根較大的量，可惜未能突破收斂，一旦突破收斂後，以籌碼穩定度來看，很有機會出現波段漲勢。以下資料擷取自XQ操盤高手

籌碼面來看，400張以上大戶持股比例高達72.68%，約3.39萬張，籌碼面相當穩定。以下資料擷取自XQ操盤高手

展望未來，從存貨的狀況來觀察，庫存水位持續下降，終端去化看起來還順利，子公司維夫拉克的營收占比持續提升，已經來到25%，半年報還有另外一個亮點，維夫拉克去年全年挹注5772萬盈餘，今年上半年已經挹注了5550萬，維夫拉克的成長動能越來越強，現在又多了服務機器人這塊要推廣，從市場的研究報告可以看到，服務型機器人市場預計將從2020年的301億美元，成長至2026年的1033億美元，2021年至2026年間的複合年成長率為23.3%，除了代理MCU與電子鎖這塊，又多了一個具有成長潛力的動能，對比目前的股價來看，仍是被低估的成長股；另外2024/8/21~24的2024台北國際自動化工業大展，維夫拉克也會參加【維夫拉克WAFERLOCK 工業運輸機器人於2024台北國際自動化&台灣機器人展登場】，也將展出一系列智慧機器人解決方案。以下資料擷取自華豫寧113年半年報