【成長股】【2496】卓越-少子化下尋求突圍的補教業者 – part3

2024營運狀況開獎，整理一下全年狀況與未來展望
2024Q4毛利率為53.71%，年增1.8%，營業利益率為17.08%，年減0.62，Q4 EPS為2.15元，全年EPS為7.02元，較去年同期的5.48元成長，直逼2018年的7.18元，配息5.68元，以目前的股價來看，殖利率約為6.22%。以下資料擷取至卓越重大資訊

技術面來看，月線經過六年的時間低量整理，也形成一個超級大底，就差一根帶量長紅棒突破。以下資料擷取自XQ操盤高手

籌碼面來看，400張以上大戶持股比例為44.81%，約8558張，籌碼面還算穩定。以下資料擷取自XQ操盤高手

展望未來，從2024的法說會內容可以看到，2025年將聚焦五大面向佈局，除了持續精進內部管理，也將推動品牌極大化、拓展國中小領域、擴大私中私小校合作模式、建立東南亞看護移工中文平台系統，2024年卓越持續拓展地區國中補習班與小學課輔安親班，並且與私校合作校數倍增，2025年也將持續擴大私中私小校合作模式，這部分可以穩定的增加卓越的營收，不過最大爆發點我認為是東南亞佈局這塊，今年預計建立東南亞看護移工中文平台系統，將結合人力仲介公司和印尼移工訓練中心，培育、優化移工的華語能力和照護品質，另外也觀察到越南教育需求旺盛，公司也在規劃打造數學教育和華語培訓，這塊我認為一個國家的系統建置完成後，應該就容易可以複製模式到其他國家，後續的成長力道也會相當大；以目前的股價來看，本益比大約13倍，以目前股價91.2元來看，殖利率大約6.22%，若今年EPS能達到公司期望的8元，以20倍本益比來看，股價仍有相當大的成長空間。以下擷取自2024法說會