淺談KD指標

今天要介紹的是在技術分析裡常見的一種指標【KD】，這也是我再用技術面判斷作多或作空常用的一個指標，KD指標又稱為隨機指標（Stochastic Oscillator，KD），是技術分析中的一種採用超買和超賣的概念來計算動量分析的方法，指標通過比較收盤價格和價格的波動範圍，預測價格趨勢逆轉的時間，其公式如下：

RSV計算方式：
(今日收盤價 – 最近N天的最低價) / (最近N天的最高價 – 最近N天最低價) X 100

K值計算方式：
K = α X (今天RSV) + (1- α ) X (昨天K值)

D值計算方式：
D = α X (今天K值) + (1- α ) X (昨天D值)

一般軟體通常都是把N設為9， α 設為1/3
數字設的小，變動較快，但相對雜訊也多。
數字設的大，雜訊相對少，但反應就慢了。

了解完以上的公式(其實可能也不了解)，我們可以知道，KD指標跟任何基本面、籌碼面、消息面完全沒有任何關係，很單純的只是就價格的波動範圍來計算出的一個值，概念是這樣的，當股價趨勢上漲時，當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最高價，當股價趨勢下跌時，當日收盤價會傾向接近當日價格波動的最低價，而教科書常見的說法是KD指標在80以上為超買區，在20以下為超賣區。

看完了上述的概念之後，你會發現賺錢很簡單，KD>80就賣出，KD<20就買進，但…實際上這麼簡單嗎？首先使用這個方法會遇到一個問題，就是在高檔或低檔區的時候指標鈍化，指標過了80以後一路慢慢向100，或是指標掉到20以下後一路往0邁進，因此到了所謂的超買或超賣區之後，只能說是提醒你，行情到這邊已經走了一段了，但還會不會繼續走下去則是未知數。

分享我個人的作法，我習慣會先用月KD來看，因為月代表的是一個長天期的週期，也是用來判斷趨勢的，我習慣看月KD是否已經黃金交叉(K從下方往上穿過D)或是死亡交叉 (K從上方往下穿過D) ，來判斷現在該作多還是該作空，如果月KD是處在黃金交叉之後，那我就會以作多為主，如果月KD是在死亡交叉之後，我就會以作空為主，可以參考我之前發過的文章。
買進的時機點
放空的時機點

以下圖3406玉晶光為例，簡單說明何謂黃金交叉與死亡交叉。以下資料擷取自XQ操盤高手

利用長天期的KD來判斷趨勢，接下來找切入點我就不會著墨在日KD太多，畢竟短天期變動速度太快，雜訊也相對多，如果參考短天期的KD基本上勝率都在四成以下，因此進場點我通常不太會看日KD。