【轉機股】【興櫃挖寶去】【4546】長亨精密 – 重返成長軌道的飛機引擎零組件製造商 – part1

年底到了，近期也傳出幾則波音與空巴的好消息，配合長亨近期的營收回升，整理一下上半年狀況與未來展望，從半年報可以看到上半年毛利率為27.61%，營業利益率為11.60%，EPS為2.23元，相較於去年同期的0.98元大幅成長，全年EPS預估應有四元水準，11月營收為1.36億，為2020年一月以來新高，連兩個月超過1.3億，搭配近期波音與空巴都要恢復生產計劃的新聞，這部分可以已從庫存狀況證實，原物料的存貨較半年前大幅增加，也來到歷史新高的水位，可以預期2025年的營收將會有不錯的表現。以下擷取至財報狗與公司季報

技術面來看，六月份一根帶量拉抬後，由於基本面沒跟上，導致股價拉回修正，不過成交量隨即快速縮。小，近期月KD皆來到50以下，而營收也連兩個月來到2020年初以來新高，技術面隨時有機會搭配基本面做出突破。以下資料擷取自XQ操盤高手

籌碼面來看，400張以上大戶持股比例為61.46%，約2.08萬張，籌碼面還算穩定。以下資料擷取自XQ操盤高手

展望未來，近期傳出波音罷工結束，上周重啟737 Max客機生產【波音罷工風波已過傳上周重啟737 Max客機生產】，另一則新聞則是空中巴士與供應鏈全面合作，要趕上交機進度，目標2027年每月生產75架單走道客機【空巴拚如期交機擴大合作台供鏈】，兩則新聞都是在說要開始恢復生產進度，對相關供應廠商都是利多消息，另外幾則之前的新聞，波音取得新訂單【波音126億美元飛機訂單到手獲得航空業者信任票】，對於長亨也算是有機會吃到；而波音也樂觀看待未來20年的噴射客機需求，高於先前的預測水準【疫後旅客爆棚波音調升未來20年新機需求預測】，根據波音7月19日最新預測，從現在到2043年，全球商用客機交機量將成長3.2%，達到43975架，高於去年預測的42595架。其中，波音旗下窄體客機737 MAX及競爭對手空中巴士的A320neo系列將佔需求大宗，從現在到2043年，全球單走道窄體客機交機量預估上看33380架，佔整體需求的76%；在此期間交付的新機中，半數用於汰換舊機，另一半則用於擴充機隊；基於上述幾個關於波音的消息，我認為可以樂觀看待長亨未來的業績發展，明後年應該就會出現爆發。