【成長股】【6589】台康生技-擁有快篩、疫苗、生物相似藥三引擎的生技股

今天要跟大家分享的是這檔【6589】台康生技，從雅虎股市看到的資料如下：

這間公司為生物相似藥及新藥研發公司，並提供生技藥品之委託開發暨生產服務 CDMO (Contract Development & Manufacturing Organization)、細胞株建置平台、製程開發平台、分析科學與蛋白質鑑定及 PIC/S 製造廠房提供臨床試驗用藥生產等。台康生技營運採生技藥品委託開發暨生產服務(CDMO)與產品合作開發(Product Development)雙軌並進的模式，以善用公司所擁有的 cGMP 生產設備與高階技術人力。台康生技的核心競爭力主係同時擁有二種表達系統 Mammalian cell development (哺乳類動物細胞開發)和 Microbial strain fermentation development (微生物細胞發酵開發)兩大技術，並且擁有研發、製造與分析的專業能量，透過垂直整合的營運模式，掌握品質及控制成本。目前公司主要產品如下。以下資料擷取自109年報

看完公司基本介紹之後，來看一下過去的財報，可以看到過去一直處在賠錢的狀況。以下資料擷取自財報狗

但這種不斷賠錢的情況即將迎來轉機，首先是9月起將依會計準則逐期認列乳癌生物相似藥EG12014第三階段的授權里程碑授權營收【台康生技第三階段生物相似藥授權里程碑達標】，預估應有上千萬美元的水準。

接下來是9月底與寶齡富錦及安鈦生醫合作開發飛確Vstrip COVID-19抗原快篩試劑，才剛通過印度ICMR驗證，正式取得印度當地銷售許可【【公告】台康、安(月太)生醫及寶齡富錦合作開發新冠病毒「飛確Vstrip COVID-19 抗原快篩試劑」通過印度驗證及銷售許可】，預計最快 10 月後可開始出貨，目前印度只有五家公司通過官方驗證，除三家印度公司(一家與韓國合作)和一家比利時廠商外，就是寶安康(寶齡富錦、安鈦生醫及台康生技)，目前印度近 3 個月快篩檢測需求量達 700-900 萬劑，其中，印度政府每月釋出標案，平均需求量約 100 萬劑，除印度市場外，沙烏地阿拉伯、中東國家、非洲、英國、南美地區及東南亞國家等，近期也陸續接洽當中。

上述兩樣是已知接下來會挹注營收的項目，展望未來，除了先前認列EG12014的里程金外，還有5460萬美金可以認列，再加上未來銷售的分潤，將會是主力獲利來源，除了EG12014跟飛確Vstrip快篩外，台康還可以生產疫苗，一旦拿到授權， 2020 年底就生產出 100 萬劑疫苗，明年開始一年將有能力提供近 1.2 億劑疫苗，疫苗代工也有機會成為成長的一個引擎。

展望未來，從今年Q3開始基本面開始會有大幅的改善，雖然今年轉虧為盈的機會不大，但明年開始基本面將會有大幅的改善，長天期的月KD目前黃金交叉向上中，法人持股有慢慢拉高水位，未來一旦快篩或是疫苗代工報捷，股價很容易就會有表現，長線來看，還有乳癌生物相似藥EG12014得上市分潤，以2019年來看，潛在市場超過1800億台幣。以下資料擷取自109年報與XQ操盤高手